邮储银行明日申购:引入绿鞋机制稳定股价,为近十年来首次
2019-11-27 16:48:00 来源: 澎湃新闻网
关注新华网
微博
Qzone
图集

中国邮政储蓄银行

  11月27日,中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)在上交所发布《首次公开发行股票发行公告》。公告显示,11月28日,邮储银行将正式启动申购,网下发行与网上申购同步进行。股票简称为“邮储银行”,股票代码为“601658”,该代码同时用于网下申购。本次发行网上申购简称“邮储申购”,申购代码为“780658”。最终配售结果将在12月2日的公告中公布。

  上述《首次公开发行股票发行公告》显示,本次邮储银行发行规模约51.72亿股,约占发行后总股本的比例为6.00%(超额配售选择权行使前),超额配售选择权又称“绿鞋”,全部为公开发行新股,不设老股转让。邮储银行授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权,若“绿鞋”全额行使,则发行总股数将扩大至约59.48亿股,约占发行后总股本的比例为6.84%(超额配售选择权全额行使后)。

  “绿鞋”也叫绿鞋期权(Green Shoe Option or Over-Allotment Option)。证监会2018修订的《证券发行与承销管理办法》第15条规定:“首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的,发行人和主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权”。这其中的“超额配售选择权”就是俗称“绿鞋”机制。

  邮储银行A股发行引入超额配售选择权,意味着新股发行后30天的后市稳定期内,如股价因市场波动出现低于发行价的情况,承销商将从市场上买入股票,稳定二级市场价格,本次绿鞋规模为初始发行规模的15%(按发行价测算金额约43亿元)。

  据招股说明书显示,邮储银行此次IPO的四大联席主承销商,分别是中金公司、中邮证券、瑞银以及中信证券,此次A股发行数量将不超51.72亿股,不超过A股发行后总股本的6%(超额配售选择权行使前),按照每股5.5元价格推算,预计募集资金284.47亿元;若超额配售选择权全额行使,预计募集资金总额为327.14亿元。

  此外,据邮储银行招股说明书披露,为稳定上市后的股价,保护中小股东权益,邮储银行控股股东、邮储银行、董事、高管均做出了稳定股价的承诺。

  值得一提的是,这是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO。此前,A股仅有3单IPO设置了“绿鞋”:工商银行(2006年)、农业银行(2010年)和光大银行(2010年)。三家发行人在“绿鞋”行使期内股价均表现良好,后市稳定期内,股价均有不同程度上涨。

  中泰证券分析表示,邮储银行引入“绿鞋”机制,新股发行后30天之内,如果股价出现低于发行价的情况,将有43亿元的“绿鞋”资金入场。“邮储银行战略配售数量约占发行总量的40%,获配股票锁定期不低于12个月,且战略投资者均为有意愿长期持股的有较强资金实力的投资者,起到了压舱石的作用,是后市表现稳定的重要支撑,此外,邮储银行本次网下发行也安排了锁定期,70%的网下配售股份的锁定期为6个月。行使‘绿鞋’后,发行总量中有近45%实现分期锁定(战略配售投资者(占发行总量的34.8%)锁定一年,网下投资者获配部分的70%(占发行总量的9.9%)锁定6个月),可有效减小流通盘带来的抛压,有效平抑市场波动。”

  近日来,银行新股破发引发市场关注。浙商银行(601916.SH;02016.HK)上市首日即破发,创造新记录,A股浙商银行半天成交金额已超过H股近4年成交总和。而上市10个交易日之后,渝农商行也出现破发,近日盘中最低价触及7.31元/股,比发行价7.36元/股,低了0.05元。渝农商行(601077.SH;03618.HK)本次IPO可谓命运多舛,上市首日即开板的渝农商行,次日即跌停。重庆农商行是全国首家“A+H”股上市的农商行。渝农商行的大幅下挫,对后续登陆A股的两家银行——邮储银行和浙商银行造成一定压力。(蒋梦莹)

 

+1
【纠错】 责任编辑: 俞欢


010070260010000000000000011100001125280394