广东
美的称重组小天鹅方案合理
来源: 北京青年报    时间: 2018-10-29 09:15

  在经历了50天的停牌等待之后,国内两大家电品牌美的集团和小天鹅今天复牌。昨天,美的集团发布回复深圳证券交易所就此前美的集团宣布通过发股吸收的方式重组国内洗衣机品牌小天鹅的问询函。美的回应称本次换股吸收合并的定价机制已充分考虑换股双方近年的业绩表现,具有合理性。

  美的集团在公告中表示,近年来小天鹅与美的集团的营业收入、归母净利润、总资产、净资产的平均年增长率相近。本次交易完成后,小天鹅 A 股、B 股股东备考 2017 年每股收益(未经审计)将分别增厚 33.88%、10.63%,本次换股吸收合并的定价机制已充分考虑换股双方近年的业绩表现。

  对于收购小天鹅必要性,美的回复称,为应对行业大趋势的影响和实现公司长远战略发展,美的集团和小天鹅在未来需要进行深度融合,在全球化“智慧家居+智能制造”领域 开展全面协同合作,以充分实现美的集团和小天鹅股东的整体利益。

  据悉,本次合并中,美的集团的换股价格为定价基准日前20个交易日的交易均价42.04元/股。经综合考虑,小天鹅A股的换股价格以定价基准日前20个交易日交易均价46.28元/股为基础,并在此基础上给予 10%的溢价率确定,即50.91元/股。美的集团与小天鹅 A 的换股比例为1:1.2110,即每1股小天鹅A股股票可以换得1.2110股美的集团股票。

  据测算,此次美的集团重组小天鹅的金额为143.83 亿元。今年9月9日,美的集团和小天鹅A双双发布停牌重组公告。10月23日晚间,美的集团发布公告称,拟通过发行A股并换股吸收的方式吸收旗下的另一家上市公司小天鹅。通过这次换股吸收,小天鹅将终止上市并注销法人资格,美的集团或其全资子公司将承继及承接小天鹅的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。这意味着美的集团将把小天鹅这家有着悠久历史的中国老牌家电企业彻底吸收,因而也引发了社会的关注甚至质疑,因为从品牌历史尤其是品牌美誉度来看,其实“小天鹅”应该更胜于“美的”。

  10月25日,美的集团收到深圳证券交易所下发的许可类重组问询函,要求美的集团说明本次换股吸收合并的定价机制的合理性。昨天的公告正是对这一问询的回应。

  北京青年报记者了解到,事实上小天鹅多年前已经被美的收购,多年来一直是美的集团旗下的重要白电板块。(记者 张钦)

(责任编辑:魏晓航)
010070260010000000000000011111581123626346